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券商晨会精华:抱团板块不再一枝独秀 关注基本面优质的超跌中小票

2021-02-19 13:36      点击:104

财联社2月8日讯,上周市场行情走向分化严重,虽然市场指数呈现上涨,但全市场仅有1029家公司上涨,占比24.6%;跌幅超过3%的个股有2410只,占比57.6%。中信一级行业,11个行业上涨,19个行业下跌。市场大小分化的结构化行情走向极致。

隔夜美股三大指数集体收涨,纳指涨0.57%,本周累涨6.01%;道指涨0.3%,本周累涨3.89%;标普500指数涨0.39%,本周累涨4.65%。标普500指数、纳指录得截至11月6日当周以来最大单周涨幅,道指录得截至11月13日当周以来最大单周涨幅。

本周仅剩3个交易日,展望后市,东北证券(000686,股吧)表示春节期间市场整体风险较小,“持股过节”优于“持币过节”。

中原证券表示,国内流动性边际收紧的信号已经出现,取得超额收益需要寻找估值和未来业绩匹配的投资标的。

从配置角度来看,山西证券(002500,股吧)建议投资者可关注低估值、优质中小票。

东北证券:“持股过节”优于“持币过节”

东北证券表示,春节期间市场整体风险较小,“持股过节”优于“持币过节”。宏观流动性紧张情绪缓解,企业盈利改善持续,慢牛行情延续,A股节前可能有所波动,但震荡上行的慢牛趋势仍将延续,大盘中短期达到3800点的目标不变。

行业配置上继续偏均衡,从景气度、估值性价比和日历效应看,重点关注化工、机械、有色、电气设备、医药、电子、军工等板块。

中原证券:国内流动性边际收紧的信号已经出现

中原证券表示,市场行情的K型走向一定程度反应了经济的K型复苏,资金的抱团行为则加剧了这种态势。估值是行业板块涨跌的主要驱动力。短期估值的根本在于流动性,流动性弱化后需倚重业绩。国内流动性边际收紧的信号已经出现,银行间拆借利率上行已经对国内债市、股市构成一定影响。从国际流动性来看,美债收益率持续上行,需要引起警惕。从中长期的视角来看,取得超额收益需要寻找估值和未来业绩匹配的投资标的。预计上证综指继续在3400-3500点附近维持震荡格局。建议短期超配家电、国防军工和军工;中长期依然看好消费蓝筹和科技成长。

山西证券:关注基本面优质的超跌中小票

山西证券预计大盘维持震荡格局。市场有两个特点值得投资者关注。其一,板块轮动格局出现,抱团板块一枝独秀的局面出现改观,银行等低估值板块获资金持续流入。

其二,大市值个股仍是资金的主战场,板块之间的轮动主要集中在大市值个股之间,当下行情仍为机构主导,机构更偏爱大市值蓝筹股。但部分超跌、基本面优质的中小票开始受到资金的关注。从配置角度来看,投资者可关注低估值、优质中小票。

中长期来看,建议投资者关注三个方向。重点关注光伏、有色、传媒、医药。高业绩增长确定性:光伏。顺周期高预期板块:有色。长期优质赛道:医药、光伏、TMT、新基建。

风险方面,美国经济复苏+财政支出的挤占效应,会推动美债长期利率上行,外资流入的速度或受影响,A股的部分核心资产面临价格回调的风险。

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